Les Liens Entre Variables Monétaires et l'Inflation à Madagascar : une Analyse par la Modélisation Svar / BFM. Banky Foiben'i Madagasikara. Direction de la Documentation et des Centrales d'Information. Antananarivo. MG- BFM. Banky Foiben'i Madagasikara. Direction des Etudes et des Relations Internationales. Antananarivo. MGBFM. Banky Foiben'i Madagasikara.

Public ISBD Titre : Les Liens Entre Variables Monétaires et l'Inflation à Madagascar : une Analyse par la Modélisation Svar : *** Auteurs : BFM. Banky Foiben'i Madagasikara. Direction de la Documentation et des Centrales d'Information. Antananarivo. MG- BFM. Banky Foiben'i Madagasikara. Direction des Etudes et des Relations Internationales. Antananarivo. MGBFM. Banky Foiben'i Madagasikara., Editeur : BFM Année de publication : 2018 Importance : p. 41-57 Présentation : [nb.réf.] Note générale : ACTIVITES ECONOMIQUES Mots-clés : MADAGASIKARA  MODÉLISATION SVAR  BASE MONÉTAIRE  TAUX DE CHANGE  MODÈLES ÉCONOMÉTRIQUES  INDICES DES PRIX  VARIABLES  MONNAIES  INFLATION  POLITIQUE MONETAIRE  MÉTHODES ANALYTIQUES Résumé : Le but de la présente étude est d'apporter des surplus d'éclairages sur les liens entre la base monétaire, le taux de change et l'inflation à Madagascar. Pour ce faire, l'approche empirique par la modélisation SVAR a été adoptée. Des modèles économétriques ont permis de conclure qu'en termes de causalité, les relations entre variables monétaires et les l'Indice des Prix à la Consommation Sous-jacente (IPCSJ), c'est-à-dire l'IPC hors riz et hors énergie, ne sont pas exclusives. En fait, les prix du riz et les IPCSJ sont en relation de causalité dans un sens. En ce qui concerne les chocs de politique monétaire, les variations du niveau de la base monétaire ont des effets significatifs à court terme sur celles de l'IPCSJ. Il en est de même des effets à long terme à la fois sur les prix du riz et ceux du reste du panier de consommation et ce, même en tenant compte des variations des taux de change et des prix au niveau du marché international. Cependant, les impacts de la variation des taux directeurs, malgré les signes négatifs attendus, ne sont pas statistiquement significatifs. Les fonctions de réponse impulsionnelle montrent une persistance des effets de ses propres innovations sur l'inflation sous-jacente. Il en est de même d'un choc du taux de change. Ainsi, malgré la nécessité du ciblage d'un «objectif intermédiaire » par la politique monétaire, cela ne suffit pas pour atteindre l'objectif final qui est toujours la maîtrise de l'inflation. L'imbrication des hausses auto-entretenues des prix et de l'inflation par le coût, permise par les caractéristiques oligopolistiques des marchés des biens et services et le possible niveau de départ déjà «très élevé » des circulations fiduciaires, constitue encore un risque pour une accélération de l'inflation- - - Note de contenu : - - - - - - Numéro du document : 19N Niveau Bibliographique : 5 Indicateur Bibliographique : N Bull1 (Theme principale) : ACTIVITES ECONOMIQUES Les Liens Entre Variables Monétaires et l'Inflation à Madagascar : une Analyse par la Modélisation Svar : *** [] / BFM. Banky Foiben'i Madagasikara. Direction de la Documentation et des Centrales d'Information. Antananarivo. MG- BFM. Banky Foiben'i Madagasikara. Direction des Etudes et des Relations Internationales. Antananarivo. MGBFM. Banky Foiben'i Madagasikara.,  . - BFM, 2018 . - p. 41-57 : [nb.réf.]. ACTIVITES ECONOMIQUES Mots-clés : MADAGASIKARA  MODÉLISATION SVAR  BASE MONÉTAIRE  TAUX DE CHANGE  MODÈLES ÉCONOMÉTRIQUES  INDICES DES PRIX  VARIABLES  MONNAIES  INFLATION  POLITIQUE MONETAIRE  MÉTHODES ANALYTIQUES Résumé : Le but de la présente étude est d'apporter des surplus d'éclairages sur les liens entre la base monétaire, le taux de change et l'inflation à Madagascar. Pour ce faire, l'approche empirique par la modélisation SVAR a été adoptée. Des modèles économétriques ont permis de conclure qu'en termes de causalité, les relations entre variables monétaires et les l'Indice des Prix à la Consommation Sous-jacente (IPCSJ), c'est-à-dire l'IPC hors riz et hors énergie, ne sont pas exclusives. En fait, les prix du riz et les IPCSJ sont en relation de causalité dans un sens. En ce qui concerne les chocs de politique monétaire, les variations du niveau de la base monétaire ont des effets significatifs à court terme sur celles de l'IPCSJ. Il en est de même des effets à long terme à la fois sur les prix du riz et ceux du reste du panier de consommation et ce, même en tenant compte des variations des taux de change et des prix au niveau du marché international. Cependant, les impacts de la variation des taux directeurs, malgré les signes négatifs attendus, ne sont pas statistiquement significatifs. Les fonctions de réponse impulsionnelle montrent une persistance des effets de ses propres innovations sur l'inflation sous-jacente. Il en est de même d'un choc du taux de change. Ainsi, malgré la nécessité du ciblage d'un «objectif intermédiaire » par la politique monétaire, cela ne suffit pas pour atteindre l'objectif final qui est toujours la maîtrise de l'inflation. L'imbrication des hausses auto-entretenues des prix et de l'inflation par le coût, permise par les caractéristiques oligopolistiques des marchés des biens et services et le possible niveau de départ déjà «très élevé » des circulations fiduciaires, constitue encore un risque pour une accélération de l'inflation- - - Note de contenu : - - - - - - Numéro du document : 19N Niveau Bibliographique : 5 Indicateur Bibliographique : N Bull1 (Theme principale) : ACTIVITES ECONOMIQUES

Exemplaires (1)

Code-barres	Cote	Support	Localisation	Section	Disponibilité	Origine
41576	P81/ ECO 953	Livre	CIDST	Bibliotheque DDI	Exclu du prêt

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